SK증권은 19일 에코프로비엠(479,800 +2.74%)에 대해 하이니켈 양극재는 원재료 금속 가격을 전가할 수 있는 구조 때문에 가격과 물량이 함께 상승하고 있다며 목표주가를 기존 53만 원에서 60만 원으로 올렸습니다.
2차 전지 업체 에코프로비엠 앞으로 전망은?
◇ 2차전지 업체 에코프로비엠 앞으로 전망은?
투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 에코프로비엠은 지난 1분기 매출 6300억 원, 영업이익 361억 원의 실적을 기록했을 것이라고 SK증권은 추정했으며, 직전 분기 대비 매출과 영업이익이 각각 35%와 32% 증가한다는 추정치입니다. 윤혁신 SK증권 연구원은 “CAM4 공장 화재에 따른 가동 중단에도 불구하고 출하량은 10%가량 증가했을 것”이라며 “메탈 가격 상승에 따른 양극재 가격 상승효과도 10% 이상으로 추정된다”라고 말했습니다. [출처 - 한국경제기사]
- 셀 업체들보다 양호한 실적은 양극재 가격 상승과 하이니켈수요 호조 때문으로 판단
- 셀 업체를 통해 최종 공급되는 Ford의 F-150 Lightning(4/26 출시)과 BMW iX향으로 양호한 양극재 출하가 지속
- 하이니켈 양극재는 고객사 전기차 중에서도 프리미엄급에 적용되기 때문에 차량용 반도체 공급 부족에도 수요가 좋을 것으로 판단
- 이로 인해 EV용 양극재 매출비중은 지난 4분기 50%에서 1분기 60%까지 상승할 것으로 예상
- Non-IT 매출 비중은 CAM4 공장 화재에 따른 출하 부진으로 36% 수준으로 낮아질것으로 판단
22년 예상 매출액 3조 2049억원, 영업이익 1157억 원 PER 61.8배
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